長期以來，鋼鐵企業生產銷售兩頭受擠。一方面，成本端被寡頭壟斷，且鋼鐵產能居高不下，對原料鐵礦石價格形成支撐；另一方面，下游傳統加工業需求不振，鋼鐵行業持續盈利缺乏支撐。在國內鋼鐵行業去產能、調結構的背景下，鋼鐵企業如何實現轉型升級成了不少產業人士面臨的難題。
在25日于青島召開的“2016年中國煤焦礦產業大會”上，南京鋼鐵股份有限公司董秘徐林表示，公司已把靈活應用金融衍生品工具列入管控經營風險的戰略。公司將積極參與大商所期貨和新加坡掉期，并優化鐵礦石采購渠道，加強與礦商、貿易商的合作，打通遠期現貨套利，爭取虛擬鋼廠套利，形成新的效益增長點。
“傳統的‘即期采購—加工—即期銷售’模式價格受市場左右，公司缺乏控制手段。鋼價上漲時，成本上漲幅度大于鋼價漲幅；鋼價下跌時，成本下跌幅度小于鋼價下跌幅度。”徐林說，在此市場格局下，煤焦礦產業企業如何去產能、調結構，實現“轉型升級”成為擺在面前的突出難題。
徐林認為，當前，境內外焦炭、焦煤、鐵礦石、螺紋鋼、熱卷等黑色產業鏈期貨、掉期品種陸續上市，交易日漸活躍，已具備套保的容量，為鋼企提供了轉移風險、實現轉型升級必需的金融衍生工具。“產業企業可以積極參與期貨等金融衍生品市場，以幫助企業調結構、控風險。”
據期貨日報記者了解，南鋼股份從2009年3月螺紋鋼期貨上市時即開始高度重視期貨工具，并成立了投資決策小組，組建團隊，制定相關管理制度。2009年10月至2013年，通過螺紋鋼期貨實盤操作，企業加深了對期貨市場風險因素分析、市場信息收集、操作時點選擇、期貨合約動態跟蹤管理等工作的認識。
2013年8月9日，企業完成螺紋鋼產品在上期所期貨交割品牌注冊。2013年至今，企業主要對現貨銷售和原料庫存進行期現對沖套保。
徐林介紹，公司主要分為鎖價長單買入套保模式和鎖價長單賣出套保模式。以買入模式為例，公司長期鎖價訂單（逐單管理）后，折算現貨生產所需要的鐵礦石、焦炭數量，然后在期貨市場買入適量的鐵礦石、焦炭合約，當現貨訂單交貨之后，期貨相應合約進行平倉。
日照鋼鐵控股集團有限公司期貨部經理侯典銀介紹，日照鋼鐵從2012年開始參與期貨市場套期保值，通過期貨市場一是對產品價格進行管理，二是對企業庫存進行管理。同時，人才培養和內部控制制度建設也是企業參與衍生品市場的重要準備工作。
